Komerční sdělení: Po zvládnutí základů tradingu nastává čas převést teorii do praxe. Právě na to se zaměřuje druhý modul vzdělávacího cyklu XTB. V pěti navazujících videích přibližuje principy technické analýzy a ukazuje, jak se lépe vyznat v cenových grafech. Nehledá přitom žádný zázračný nástroj na předpovídání trhu. Místo toho učí obchodníky vyhodnocovat trendy, sledovat důležité cenové oblasti a pracovat s pravděpodobností i rizikem.
Účastníci kurzu se postupně seznámí s klouzavými průměry, supporty a rezistencemi, oscilátory, breakouty nebo top-down analýzou. Dostane se také na Risk Reward Ratio, win rate a výpočet odpovídající velikosti obchodní pozice.
Jak si pomocí klouzavých průměrů ujasnit trend
Krátkodobé cenové výkyvy mohou hlavní směr trhu snadno zakrýt. Klouzavé průměry pomáhají tyto pohyby vyhladit, a nabízejí tak přehlednější pohled na to, zda se cena nachází spíše v rostoucím, nebo klesajícím trendu.
Kurz porovnává dva často používané typy – SMA a EMA. Zatímco jednoduchý klouzavý průměr SMA přistupuje ke všem cenám ve sledovaném období stejně, EMA zvýrazňuje novější hodnoty. Díky tomu reaguje na aktuální změny rychleji. Součástí výuky jsou rovněž situace označované jako Golden Cross a Dead Cross, při nichž se protínají krátkodobé a dlouhodobé klouzavé průměry.
Zdroj: Vlastní tvorba, Porovnání klouzavých průměrů SMA a EMA s periodou 50 na páru EURUSD
Je ale nutné pamatovat na to, že klouzavé průměry vycházejí z již známých cen, a proto reagují se zpožděním. Nejlépe tak poslouží jako potvrzení směru trhu v kombinaci s dalšími částmi analýzy, nikoli jako jediný důvod ke vstupu.
Supporty a rezistence jako důležité cenové oblasti
Supporty a rezistence představují místa, kde se může změnit rovnováha mezi nabídkou a poptávkou. V grafu je však není vždy vhodné zakreslovat jako jednu naprosto přesnou čáru. V mnoha případech fungují spíše jako širší pásma, zejména v blízkosti kulatých cen, kterým obchodníci často věnují zvýšenou pozornost.
Jedna oblast navíc nemusí plnit stále stejnou funkci. Po proražení rezistence se z ní může při pozdějším návratu ceny stát support. Takové opětovné otestování překonané úrovně může nabídnout přehlednější obchodní situaci než vstup přímo během prudkého proražení.
Zdroj: vlastní analýza, Breakout z pásma na trhu EURUSD a následné opětovné testování této úrovně, tentokrát již jako rezistence
Každý breakout ovšem nemusí být skutečný. Trh může sledovanou úroveň na chvíli překonat a poté se rychle vrátit. Tento falešný průraz může být problematický především pro tradery, kteří otevřou pozici okamžitě a bez dalšího potvrzení.
Jak pracovat s RSI, MACD a dalšími oscilátory
Cenové hladiny jsou jen jednou částí technické analýzy. Další informace mohou nabídnout oscilátory, například RSI, MACD nebo Stochastic. Jejich prostřednictvím lze sledovat sílu aktuálního pohybu a hledat známky toho, že dosavadní dynamika trhu slábne.
Jedním z možných vodítek je divergence. Může nastat například v situaci, kdy cena vytvoří nižší minimum, ale RSI už na nové minimum neklesne. Takový rozdíl může upozornit na slábnoucí prodejní tlak. Nejde však o jistou předpověď obratu, pouze o jeden z faktorů, který může obchodník zahrnout do svého rozhodování.
Význam indikátorů se zároveň mění podle podmínek na trhu. Oscilátory mohou dobře fungovat v období, kdy se cena pohybuje do strany. Během silného trendu však mohou dlouho setrvávat v překoupené nebo přeprodané oblasti, aniž by okamžitě následoval obrat.
Vstoupit při breakoutu, nebo počkat na návrat ceny?
Výrazné proražení cenové hladiny může vyvolat dojem, že je nutné jednat bez prodlení. Právě takové impulzivní rozhodnutí ale může obchodníka dostat do nevýhodné pozice. Kurz proto rozebírá nejen samotné breakouty, ale také následné pullbacky neboli retesty.
Při tomto přístupu trader po proražení vyčká, zda se cena k dané úrovni ještě vrátí. Jestliže se překonaná rezistence následně začne chovat jako support, může být snazší určit rozumnou vstupní cenu i místo pro Stop Loss.
Přesnější rozhodování podporuje také top-down analýza. Ta začíná pohledem na vyšší časový rámec, například D1 nebo H4, kde lze určit převládající trend. Graf H1 může posloužit k vyhodnocení aktuální struktury trhu a M15 k samotnému načasování plánovaného vstupu.
Pro zisk nemusí být většina obchodů úspěšná
Závěr modulu patří matematice a řízení kapitálu. Klíčovým pojmem je Risk Reward Ratio, které porovnává očekávaný výnos obchodu s částkou vystavenou riziku. Teprve jeho propojení s win rate ukazuje, zda může mít daná strategie z dlouhodobého hlediska smysl.
Obchodník tedy nemusí dosahovat mimořádně vysoké úspěšnosti. Jestliže na povedených obchodech v průměru získává více, než kolik ztrácí na těch neúspěšných, může být jeho celkový výsledek kladný i při win rate výrazně pod 80 %.
Na výsledky má zásadní vliv rovněž správná velikost pozice. Pokud trader obchoduje s kapitálem 1 000 eur a na jediný obchod vyčlení maximálně jedno procento, plánované riziko odpovídá 10 eurům. Podle této částky a vzdálenosti Stop Lossu pak stanoví objem pozice.
Výpočet přitom nemusí provádět ručně. Obchodní platformy, jako je xStation 5, nabízejí nástroje pro zadání riskované částky nebo procenta kapitálu a dopočítání dalších potřebných údajů.
Technická analýza tedy neposkytuje jistotu, kam se cena vydá. Nabízí však rámec, díky kterému lze tržní situace hodnotit systematičtěji, lépe plánovat obchody a předem si určit přijatelné riziko.
Chcete se v technické analýze zdokonalovat postupně a na praktických příkladech? Projděte si druhý modul tradingového cyklu XTB, který se věnuje čtení grafů, technickým indikátorům, načasování vstupů a řízení obchodního rizika.
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 77 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové, investujte zodpovědně
