ข้อความเชิงพาณิชย์: ปี 2025 ผ่านพ้นไปแล้ว และเราสามารถพูดได้อย่างแน่นอนว่าเป็นอีกหนึ่งปีที่ประสบความสำเร็จเหนือกว่าค่าเฉลี่ย ในปี 2023 ดัชนีหุ้นอเมริกันที่โด่งดังที่สุดอย่าง S&P 500 เติบโตขึ้นประมาณ 26% ในปี 2024 เติบโตขึ้นประมาณ 25% และปีที่แล้วเพิ่มขึ้นอีก 16% แม้ว่าผลตอบแทนส่วนสำคัญของนักลงทุนรายใหญ่จะสูญเสียไปในปีที่แล้วเนื่องจากการอ่อนค่าอย่างมากของดอลลาร์สหรัฐ แต่โดยรวมแล้วก็เป็นอีกหนึ่งปีที่ทำกำไรได้เหนือกว่าค่าเฉลี่ยสำหรับหุ้นอเมริกัน
Screenshot
การเปลี่ยนแปลงราคาดัชนี US500 แหล่งที่มา: แอปพลิเคชันการลงทุน XTB
ผลประกอบการที่แข็งแกร่งในช่วงหลายปีที่ผ่านมา เป็นสัญญาณบ่งบอกถึงการปรับตัวในอนาคตหรือไม่?
หากเราพิจารณาบริบททางประวัติศาสตร์ เราจะพบว่าช่วงสามปีที่แข็งแกร่งเช่นนี้เป็นข้อยกเว้นมากกว่าจะเป็นรูปแบบที่เกิดขึ้นซ้ำๆ ในตลาดสหรัฐฯ – ผลตอบแทนระยะยาวของตลาดนี้อยู่ที่ประมาณ 10% ต่อปี นอกจากราคาหุ้นแล้ว กำไรของบริษัทต่างๆ ก็เติบโตในอัตราที่แข็งแกร่งในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาเช่นกัน แต่ก็ยังตามหลังดัชนีอยู่ ส่งผลให้หุ้นมีราคาแพงมากและซื้อขายกันที่ระดับสูงกว่ามูลค่าเฉลี่ยระยะยาวหลายสิบเปอร์เซ็นต์ นี่หมายความว่าหุ้นสหรัฐฯ จะร่วงลงในปีนี้โดยอัตโนมัติหรือไม่? แน่นอนว่าไม่ใช่ แต่หมายความว่าตลาดมีความอ่อนไหวต่อข่าวร้ายมากขึ้นหรือไม่? อาจจะใช่
เมื่อพิจารณาโครงสร้างปัจจุบันของดัชนี เราพบว่าบริษัทขนาดใหญ่ที่สุด 10 แห่ง (โดยเฉพาะอย่างยิ่งบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยี) มีสัดส่วนประมาณ 40% ของดัชนีทั้งหมดแล้ว ซึ่งเป็นค่าที่สูงอย่างไม่เคยปรากฏมาก่อน บ่งชี้ว่าการพัฒนาของดัชนี S&P 500 ทั้งหมดจะขึ้นอยู่กับชะตากรรมของบริษัททั้ง 10 แห่งนี้เป็นอย่างมาก ดังนั้น ดัชนี S&P 500 มีความเสี่ยงสูงเกินไปหรือไม่ และจะหยุดเติบโตหรือไม่? แน่นอนว่าจะไม่หยุด แต่หากนักลงทุนมีการลงทุนในตลาดสหรัฐฯ มากเกินไป หรือต้องการกระจายพอร์ตการลงทุนของตน ดัชนี S&P 500 อาจมีความเสี่ยงสูงเกินไปfolio เพื่อกระจายความเสี่ยงให้มากขึ้น ดัชนีหุ้นที่รวมภูมิภาคอื่นๆ นอกเหนือจากสหรัฐอเมริกา อาจเป็นทางออกที่ดี
ดัชนีหุ้นเป็นตัวแทนที่รู้จักกันดีของตลาดหุ้นทั่วโลก เอ็มเอสซีไอ เวิลด์ และ ETF ที่ใหญ่ที่สุดในยุโรปที่อยู่ในดัชนีนี้คือ EUNL.DE(iShares Core MSCI World UCITS ETF) แม้ว่าส่วนใหญ่จะประกอบด้วยหุ้นสหรัฐฯ ซึ่งคิดเป็นประมาณ 71% ของน้ำหนักทั้งหมด แต่ก็ยังมีหุ้นจากญี่ปุ่น 5,5%, สหราชอาณาจักร 3,7%, แคนาดา 3,4%, ฝรั่งเศส 2,6%, เยอรมนี 2,4% และสวีเดน 2,3% ด้วยcarนอกจากตลาดหลักเหล่านี้แล้ว ยังรวมถึงหุ้นจากประเทศพัฒนาแล้วอื่นๆ อีกมากมายทั่วโลกด้วย
Screenshot
แหล่งที่มา: ฉันแบ่งปัน
ข้อมูลเพิ่มเติมmacในส่วนสุดท้าย คุณจะได้เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับเหตุผลที่ดัชนีนี้อาจมีความเป็นไปได้มากกว่าการลงทุนในหุ้นสหรัฐฯ เพียงอย่างเดียวในบางสถานการณ์ พอร์ตหุ้นของ Tomáš Vranka.
การลงทุนมีความเสี่ยง ลงทุนอย่างมีความรับผิดชอบ
