Komerční sdělení: Co nakupují největší světoví investoři a kam naopak přesouvají svůj kapitál? Odpověď se částečně dozvídáme každý kvartál, kdy velké americké fondy zveřejňují změny svých akciových portfolií. Velkou pozornost tentokrát přitahuje především Berkshire Hathaway. Po odchodu Warrena Buffetta z pozice CEO nyní společnost vede Greg Abel, a tak je zajímavé sledovat, jak se portfolio pod novým vedením mění.
Alphabet se dostal mezi největší investice Berkshire
Největší pozornost vzbudilo navýšení pozice v Alphabetu. Berkshire Hathaway během posledního kvartálu přikupovala akcie obou hlavních tříd a Alphabet se díky tomu stal s podílem kolem 12,4 % třetí největší pozicí v portfoliu společnosti.
Před ním se nachází Apple s přibližně 22% podílem a American Express, který tvoří zhruba 17 % portfolia. Investice do Alphabetu je zajímavá také vzhledem k tomu, že Warren Buffett i Charlie Munger v minulosti několikrát pozitivně hodnotili Google a jeho konkurenční výhodu.
Berkshire přitom Alphabet nakupuje v době, kdy jeho akcie za sebou mají výrazný růst. Současné vedení tak podle všeho stále vidí prostor pro dlouhodobý potenciál technologického sektoru, především pak v souvislosti s rozvojem umělé inteligence.
Novou, ovšem výrazně menší pozici Berkshire otevřela také ve společnosti D.R. Horton. Některé stávající investice pak dále navyšovala, například v Macy’s, Delta Air Lines nebo The New York Times.
Ne všechny akcie Berkshire přikupovala
Vedle nákupů došlo také k redukci některých pozic. Berkshire pokračovala například v postupném snižování podílu v Bank of America. Menší expozici má nově také v dalších společnostech, mezi které patří Ally Financial nebo Kroger.
Zdroj: Dataroma
Zcela z portfolia Berkshire zmizela také společnost Constellation Brands. Investiční konglomerát se tak znovu ukazuje jako velmi aktivní správce svého portfolia, který jednotlivé pozice upravuje podle toho, jak hodnotí jejich cenu a budoucí potenciál.
Ackman přikupoval Uber, Dalio naopak prodával technologie
Změny ve svých portfoliích během posledního kvartálu provedli také další známí investoři. Bill Ackman a jeho fond Pershing Square Capital Management například navýšili pozici v Uberu. Přikupovali také Microsoft a Meta.
U Amazonu se naopak Ackman rozhodl svou pozici snížit, a to přibližně o čtvrtinu.
Ray Dalio se svým fondem Bridgewater Associates postupoval opačně. Jeho fond omezoval investice do řady technologických společností, například Nvidia, Broadcom, Amazon, Alphabet, AMD nebo Microsoft. Část kapitálu přesunul do indexových fondů zaměřených na S&P 500.
Technologické akcie naopak dál nakupoval Stanley Druckenmiller. Navýšil pozice v TSMC a Amazonu a nově do portfolia zařadil také Alphabet.
Do akcií investují i samotné technologické firmy
Zajímavé je sledovat také investiční portfolia technologických gigantů. Nvidia například drží výraznou pozici v Intelu, který tvoří přibližně 47 % jejího veřejně obchodovaného portfolia.
Nově se mezi významnými pozicemi Nvidia objevila také SpaceX. Ta tvoří přibližně třetinu hodnoty veřejně obchodovaného portfolia Nvidia. SpaceX sama drží velmi výraznou pozici v Alphabetu, který představuje zhruba 95 % jejího veřejně obchodovaného portfolia.
Technologie zůstávají v centru dění
Když se podíváme na změny portfolií velkých investorů jako celek, je zřejmé, že technologické společnosti zůstávají jedním z hlavních témat. Mezi tituly, které investoři v posledním kvartálu často nakupovali, patřily například Microsoft, Meta, Visa, Amazon nebo Berkshire Hathaway.
Zároveň se ale některých velkých technologických společností investoři zbavovali. Mezi častěji prodávané tituly patřily například Alphabet, Microsoft, Amazon, TSMC nebo Apple. Je tedy vidět, že ani profesionální investoři nemají na další vývoj technologických akcií jednotný názor.
Sledování podobných změn může být zajímavé především proto, že ukazuje, kam velcí hráči přesouvají kapitál a kterým oblastem naopak přestávají tolik věřit. Aktuální změny v portfoliích největších investorů rozebírá také video od XTB.
Pokud vás zajímá především Berkshire Hathaway, XTB se této společnosti věnuje také ve svém e-booku, kde se zaměřuje na její investiční strategii a nejdůležitější pozice v portfoliu.
Investování je rizikové. Investujte zodpovědně.
