Poslední analýza společnosti Counterpoint Research ukazuje, že trh s mobilními telefony se ve 3. čtvrtletí 2026 meziročně propadl o 19 % a všichni výrobci zdražili. Třeba Samsung v průměru dokonce o 21 %. A krize způsobená nedostatkem AI čipů a pamětí jen tak nepomine, pravděpodobně bude přetrvávat i v roce 2027. Vydělávat na tom proto budou zejména výrobci čipů v čele se Samsungem nebo Qualcommem. A právě druhý jmenovaný má velké plány.
Qualcomm je známý hlavně jako výrobce procesorů pro telefony, tablety nebo například chytré brýle. Jeho portfolio je ale mnohem širší a specializuje se také na čipy pro datacentra. Ta přitom zejména v USA rostou nečekanou rychlostí a jejich investoři zavalují výrobce obsáhlými poptávkami. Například Samsung tak už má údajně zaplněno až okolo 70 % výrobních kapacit až do roku 2031. A podobně jsou na tom i jeho konkurenti jako Micron či SK Hynix.
Mohlo by vás zajímat
Teď se přitom do čela AI boomu pokouší postavit Qualcomm. Vedení společnosti po zveřejnění posledních hospodářských výsledků zveřejnilo troufalý plán, podle něhož hodlá do roku 2029 vydělat na datacentrech přibližně 15 miliard dolarů. A proč se firma hodlá specializovat na datacentra, když až dosud byly středem jejích zájmů telefony? Odpověď jsem naznačila už v první větě tohoto článku – trh se smartphony prudce klesá, výrobci omezují produkci a to se negativně odráží na příjmech Qualcommu.
Nejistota na trzích i v USA
Podle vlastních analýz hodlá Qualcomm jen do konce letošního roku vydělat na čipech pro datacentra 5 miliard dolarů. V prvním čtvrtletí roku 2027 pak předpokládá výdělek ve výši 650 milionů dolarů. A nejsou to jen plané plány, které si firmy vysnila. K jejím nejvýznamnějším partnerům aktuálně patří Amazon a Meta, kteří jsou značnými odběrateli AI čipů. A nemají ani nouzi o peníze.
Fotogalerie
Situace se ale přece jen může v příštích letech neočekávaně změnit. Poté, co v USA prohráli ve volbách republikáni, ovládnou Sněmovnu reprezentantů i Senát demokraté a získávají další guvernérská křesla. Což může mít vliv nejen na domácí a vnitřní politiku USA, jíž dosud dominoval prezident Donald Trump, ale také na další vznik AI center. Demokraté se na ně totiž nedívají tak nadšeně a mohou jejich neřízený růst chtít omezit.
Tyto obavy se ostatně už projevily na burzách, kde akcie technologických firem zabývajících se AI prudce spadly. A to nejen v USA, ale i v dalších regionech. Největší šok sice už opadl, ale situace nemusí být pro výrobce čipů a jejich odběratele do budoucna tak optimistická. A mě to těší, protože současný stav už začíná být neúnosný.
